所(suo)謂集團管(guan)控(kong)本(ben)質是指管(guan)控(kong)體系應當基于什么為核(he)心而構建(jian)？或(huo)者(zhe)說管(guan)控(kong)應當以什么為前提基礎(chu)與依據？如何理解管(guan)控(kong)的(de)本(ben)質，是我們對(dui)待集團管(guan)控(kong)的(de)思維傾(qing)向，它將會決定我們遵循(xun)什么樣的(de)基本(ben)原(yuan)則去設計集團管(guan)控(kong)體系。

　　中國企業集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控的(de)(de)(de)真(zhen)正實(shi)踐(jian)是(shi)從1992年中國實(shi)施“集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)化”戰略(lve)后，隨(sui)著一(yi)(yi)大批集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)型企業的(de)(de)(de)組建而開始(shi)的(de)(de)(de)。十幾年來(lai)(lai)中國理論與(yu)(yu)實(shi)務界都在進行該方面的(de)(de)(de)積極探索，但(dan)是(shi)集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控實(shi)戰操作體系(xi)仍舊(jiu)缺乏權威的(de)(de)(de)最(zui)佳(jia)實(shi)踐(jian)標準，究其原因之一(yi)(yi)乃(nai)是(shi)中國理論與(yu)(yu)實(shi)務界對集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)控的(de)(de)(de)本質(zhi)認知(zhi)不足。從歷史沿革來(lai)(lai)看(kan)，在管(guan)控本質(zhi)的(de)(de)(de)認識(shi)上主(zhu)要存在以(yi)下幾種錯誤(wu)的(de)(de)(de)觀(guan)點：

　　■“治(zhi)理(li)論”

　　所謂“治(zhi)理論(lun)”廣泛地存在于20世紀90年代，這種觀點(dian)強(qiang)調(diao)“治(zhi)理是集團(tuan)管(guan)控的核心”，甚至簡單(dan)地將管(guan)控等同于母(mu)子公司(si)的法人治(zhi)理。其理論(lun)研(yan)究的關(guan)注焦點(dian)是“如何按照現代企業(ye)管(guan)理制度的要(yao)求(qiu)理順出資人、董事會與高層經理、其他(ta)利(li)(li)益相關(guan)方之間的關(guan)系”；從母(mu)公司(si)利(li)(li)益角(jiao)度來看則(ze)關(guan)注“如何通過母(mu)子公司(si)法律架構設計來落實母(mu)公司(si)作為出資人戰略意圖”。

　　“治理(li)論”觀點在實戰(zhan)中(zhong)越(yue)來(lai)越(yue)遭受質(zhi)疑，因為人們(men)很快(kuai)發現僅(jin)僅(jin)完(wan)善母(mu)子公(gong)司法(fa)律架構并不能完(wan)全支持集(ji)團(tuan)高(gao)速發展對管(guan)控(kong)能力提升的(de)要求(qiu)。“治理(li)論”只是(shi)順應了中(zhong)國企(qi)業組建(jian)企(qi)業集(ji)團(tuan)時的(de)大時代(dai)(dai)背景(jing)，理(li)順了在組建(jian)企(qi)業集(ji)團(tuan)初期所關注的(de)“委托與(yu)代(dai)(dai)理(li)”關系。但是(shi)這(zhe)并不是(shi)集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)的(de)全部(bu)基礎內容，人們(men)需要一個更加全面(mian)、綜合的(de)觀點來(lai)審視集(ji)團(tuan)管(guan)控(kong)的(de)本質(zhi)。

　　■“組織模(mo)式論”

　　幾乎與(yu)“治理(li)論”同時大行其道的是(shi)“組織(zhi)(zhi)模式論”，這種觀點把集團(tuan)(tuan)管控聚(ju)焦在“集團(tuan)(tuan)組織(zhi)(zhi)模式與(yu)架構(gou)”的設(she)計上。20世(shi)紀90年代中(zhong)期，部分(fen)研(yan)究人員甚(shen)至(zhi)認(ren)為“完善(shan)組織(zhi)(zhi)架構(gou)就是(shi)集團(tuan)(tuan)管控的解(jie)決之(zhi)道”，部分(fen)集團(tuan)(tuan)管控專著通(tong)篇都在描(miao)述如何搭建集團(tuan)(tuan)組織(zhi)(zhi)架構(gou)，如何通(tong)過組織(zhi)(zhi)架構(gou)設(she)計來滿足集團(tuan)(tuan)高速擴(kuo)張對管控變革的要求。

　　這種(zhong)基于傳統勞(lao)動(dong)分工(gong)理論(lun)的“組織(zhi)(zhi)模式(shi)(shi)論(lun)”在實戰(zhan)中也(ye)越(yue)來越(yue)遭受質疑，人們很(hen)快就(jiu)發現(xian)組織(zhi)(zhi)架構(gou)只是(shi)解決了集團管(guan)控(kong)中層次規范等組織(zhi)(zhi)問題(ti)。但集團組織(zhi)(zhi)模式(shi)(shi)與架構(gou)設計也(ye)絕不是(shi)集團管(guan)控(kong)變革(ge)的全部，各種(zhong)管(guan)控(kong)職能(neng)如何組合(he)運用(yong)，并與治理、組織(zhi)(zhi)架構(gou)無縫結(jie)合(he)以適應(ying)戰(zhan)略價(jia)值創造，已經(jing)成為越(yue)來越(yue)多的集團高級經(jing)理所關注的管(guan)控(kong)課題(ti)。

　　■“預算中心論”

　　推崇“預(yu)算中心(xin)論”的(de)(de)往(wang)往(wang)是(shi)一(yi)些(xie)集(ji)團(tuan)財務(wu)管(guan)(guan)理(li)人員，他們經常強(qiang)調(diao)(diao)：“預(yu)算是(shi)一(yi)個集(ji)團(tuan)管(guan)(guan)控的(de)(de)核心(xin)，是(shi)集(ji)團(tuan)公(gong)司(si)運(yun)行的(de)(de)導航器，集(ji)團(tuan)所有的(de)(de)經濟活動都必須(xu)服從服務(wu)于(yu)預(yu)算。”“預(yu)算中心(xin)論”的(de)(de)產(chan)生有其(qi)(qi)深刻(ke)的(de)(de)歷史背景(jing)，早在(zai)20世(shi)紀初期杜邦公(gong)司(si)創建了杜邦財務(wu)分析系(xi)(xi)統評估其(qi)(qi)分子公(gong)司(si)績效，它標志著(zhu)財務(wu)開始發(fa)揮其(qi)(qi)至關(guan)重要的(de)(de)管(guan)(guan)理(li)職(zhi)能(neng)；20世(shi)紀中期，財務(wu)預(yu)算又作為(wei)管(guan)(guan)理(li)體系(xi)(xi)的(de)(de)核心(xin)在(zai)全世(shi)界得到推廣。即使到今(jin)天，仍(reng)有很多集(ji)團(tuan)財務(wu)總監仍(reng)不(bu)斷(duan)試圖(tu)強(qiang)調(diao)(diao)財務(wu)預(yu)算在(zai)集(ji)團(tuan)管(guan)(guan)控中的(de)(de)中心(xin)地(di)位。

　　隨著世界經濟一體(ti)化進程的(de)(de)不斷推進，越(yue)來越(yue)多的(de)(de)企(qi)(qi)業集團(tuan)(tuan)認識到：即使最好的(de)(de)財(cai)務體(ti)系也無法涵蓋集團(tuan)(tuan)型(xing)企(qi)(qi)業管(guan)理運行的(de)(de)全部動(dong)態特點，很多企(qi)(qi)業集團(tuan)(tuan)對以“預算(suan)(suan)為中心”的(de)(de)管(guan)控(kong)的(de)(de)合理性(xing)提出了質疑(yi)。“預算(suan)(suan)中心論(lun)”屬于典型(xing)的(de)(de)“戰(zhan)略近(jin)視癥”，因為預算(suan)(suan)不可能是集團(tuan)(tuan)管(guan)控(kong)追求的(de)(de)終極目標，它只是實(shi)現集團(tuan)(tuan)戰(zhan)略目標的(de)(de)管(guan)控(kong)手段(duan)之(zhi)一。

　　■“集分(fen)權論”

　　就在(zai)“組(zu)織(zhi)模(mo)式(shi)(shi)論(lun)”廣泛(fan)遭受質(zhi)疑(yi)的同時(shi)，另一(yi)種關于集(ji)(ji)(ji)團管(guan)(guan)控(kong)本質(zhi)的錯誤思潮(chao)開始蔓延，這種觀點就是(shi)“集(ji)(ji)(ji)分權(quan)論(lun)”。“集(ji)(ji)(ji)分權(quan)論(lun)”認(ren)為(wei)管(guan)(guan)控(kong)的核心(xin)(xin)問題(ti)是(shi)母(mu)(mu)公(gong)司(si)與(yu)分子公(gong)司(si)的“責權(quan)體(ti)系(xi)、分權(quan)界(jie)面(mian)”，把(ba)分清集(ji)(ji)(ji)團總部與(yu)下屬公(gong)司(si)在(zai)管(guan)(guan)控(kong)上的責任與(yu)權(quan)利(li)作為(wei)基(ji)礎(chu)與(yu)核心(xin)(xin)。“集(ji)(ji)(ji)分權(quan)論(lun)”事實上是(shi)“組(zu)織(zhi)模(mo)式(shi)(shi)論(lun)”的一(yi)個(ge)升(sheng)級版，把(ba)原先對(dui)集(ji)(ji)(ji)團組(zu)織(zhi)架構(gou)(gou)聚焦轉移到母(mu)(mu)子公(gong)司(si)的權(quan)責劃(hua)分上，其推崇(chong)者在(zai)集(ji)(ji)(ji)團管(guan)(guan)控(kong)體(ti)系(xi)設(she)計(ji)中(zhong)強調關注“組(zu)織(zhi)模(mo)式(shi)(shi)、組(zu)織(zhi)架構(gou)(gou)、權(quan)責體(ti)系(xi)、業績評(ping)價”四(si)個(ge)方(fang)面(mian)的內容(rong)。

　　近年來(lai)“集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)分(fen)權(quan)論”受到(dao)了一些集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管控研究人員的批判，越來(lai)越多(duo)的人開始發現這(zhe)種觀點的片(pian)面性。為(wei)什么“集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)分(fen)權(quan)論”有失偏頗(po)呢？因為(wei)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)分(fen)權(quan)不(bu)是(shi)一個企業集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)實(shi)施管控所要(yao)追(zhui)求(qiu)的終(zhong)極目標，事實(shi)上它(ta)只是(shi)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管控運作思想(xiang)在責(ze)(ze)權(quan)上的一種外化表現或(huo)折射，雖然它(ta)是(shi)我們在管控模式(shi)設計時要(yao)重點澄清的內容，但卻不(bu)能(neng)成為(wei)管控基準與出發點。如果我們的集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)型企業以集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)分(fen)權(quan)為(wei)核心(xin)構建(jian)集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管控體(ti)系，就會把中國企業的集(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)團(tuan)(tuan)管控變革演(yan)變成母公(gong)司與子(zi)公(gong)司的權(quan)責(ze)(ze)斗爭。

　　■“風險與內控論”

　　“風險與內(nei)控(kong)論”是隨(sui)著《企業內(nei)部控(kong)制基(ji)本規范》（簡稱(cheng)《規范》）及《中央企業全面風險管理指引(yin)》（簡稱(cheng)《指引(yin)》）出臺(tai)后(hou)出現的(de)一種觀點，它強(qiang)調建(jian)立“基(ji)于風險與內(nei)控(kong)的(de)集團管控(kong)”。目前贊成這種觀點的(de)人(ren)員與機(ji)構并不是很多，但仍是值(zhi)得我們警惕(ti)的(de)一種錯誤思潮(chao)。

　　“風險(xian)與內控(kong)(kong)論(lun)”對(dui)(dui)于管(guan)(guan)控(kong)(kong)本質的(de)(de)認(ren)識(shi)顯然(ran)有(you)失偏頗：首先，無(wu)(wu)論(lun)是(shi)(shi)《規(gui)范(fan)》還是(shi)(shi)《指引》其(qi)主(zhu)要(yao)(yao)適應對(dui)(dui)象不(bu)(bu)僅僅是(shi)(shi)企(qi)業集(ji)團(tuan)(tuan)，前者(zhe)主(zhu)要(yao)(yao)針(zhen)對(dui)(dui)上市(shi)公司，而后(hou)者(zhe)則(ze)(ze)主(zhu)要(yao)(yao)針(zhen)對(dui)(dui)中央企(qi)業。應該說這(zhe)兩類企(qi)業中既有(you)單體(ti)(ti)公司也有(you)企(qi)業集(ji)團(tuan)(tuan)，中國企(qi)業集(ji)團(tuan)(tuan)突破單體(ti)(ti)公司管(guan)(guan)控(kong)(kong)思維慣性，結合(he)(he)集(ji)團(tuan)(tuan)化特(te)點靈活(huo)構建(jian)風險(xian)與內控(kong)(kong)體(ti)(ti)系(xi)。其(qi)次，目前中國無(wu)(wu)論(lun)是(shi)(shi)“風險(xian)”還是(shi)(shi)“內控(kong)(kong)”尚處于“合(he)(he)規(gui)性探索”階段，把集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控(kong)(kong)根(gen)基建(jian)立在“合(he)(he)規(gui)探索”階段的(de)(de)風險(xian)與內控(kong)(kong)體(ti)(ti)系(xi)之上，會使得我們在管(guan)(guan)控(kong)(kong)體(ti)(ti)系(xi)構建(jian)中忽視戰略價值創造(zao)協(xie)同，形成集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控(kong)(kong)體(ti)(ti)系(xi)設計(ji)的(de)(de)“戰略近視癥”，使得管(guan)(guan)控(kong)(kong)脫(tuo)離集(ji)團(tuan)(tuan)大(da)戰略的(de)(de)要(yao)(yao)求。最后(hou)，風險(xian)與內控(kong)(kong)只是(shi)(shi)管(guan)(guan)控(kong)(kong)手段與工(gong)具，絕不(bu)(bu)是(shi)(shi)管(guan)(guan)控(kong)(kong)所要(yao)(yao)追(zhui)求的(de)(de)終極目標，它不(bu)(bu)是(shi)(shi)集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控(kong)(kong)的(de)(de)基礎與唯(wei)一依據(ju)，否則(ze)(ze)就會把集(ji)團(tuan)(tuan)管(guan)(guan)控(kong)(kong)建(jian)設淪落為(wei)應付外部利(li)益相關(guan)方監察與索證的(de)(de)工(gong)具。